20:31:19【杰创智能：拟不超过100亿元采购IT设备及零配件 扩大云计算业务规模】财联社7月20日电，杰创智能(301248.SZ)公告称，为推进人工智能战略发展和业务转型，公司拟向多家供应商采购IT设备及零配件总金额不超过人民币100亿元。2026年上半年，公司“AI+云计算”业务实现收入约2.04亿元，同比增长约550%，总资产较上年年末增加约106%。本次采购有利于进一步扩大云计算业务规模，系公司落地人工智能战略、持续推进业务升级转型的重要布局。
20:13:44【东芯股份：Q2净利润预计环比增长262%-291% 以SLCNANDFlash为代表的存储业务量价齐升】财联社7月20日电，东芯股份(688110.SH)公告称，预计上半年实现营业收入14.9亿元至15.3亿元，同比增加334.41%至346.07%；归属于母公司所有者的净利润为6.40亿元-6.80亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系受益于AI算力需求爆发及利基型存储市场供需缺口扩大，公司产品市场价格大幅攀升，以SLCNANDFlash为代表的存储业务实现量价齐升，带动营收和毛利率显著增长。小财注：公司Q2净利润预计5.02亿-5.42亿，Q1净利润1.38亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长262%-291%。
20:13:15【广发证券上调两融总规模上限 调整为净资本2.5倍】财联社7月20日电，广发证券董事会审议通过议案，将融资融券业务总规模上限调整为不超过同期净资本的2.5倍，授权经营管理层根据市场及净资本变动等情况在上述额度内决定具体额度。此次改为与净资本挂钩的倍数计量，是参照行业惯例，前期公布的多家券商普遍设为净资本的3倍。截至一季度末，广发证券净资本为1131亿元，调整后融资融券业务总规模上限将不超过2875亿，较1900亿上限有所提高。 (财联社记者 王晨)
7月20日讯，今日，又一批新的上市公司加入到“增持回购”大军中。截止发稿，已有至少30家公司宣布拟回购或增持公司股份，根据拟增持/回购的最高金额计算，当日累计已超100亿元。
20:13【东芯股份：Q2净利润预计环比增长262%-291% 以SLCNANDFlash为代表的存储业务量价齐升】财联社7月20日电，东芯股份(688110.SH)公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为6.40亿元-6.80亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系受益于AI算力需求爆发及利基型存储市场供需缺口扩大，公司产品市场价格大幅攀升，以SLCNANDFlash为代表的存储业务实现量价齐升，带动营收和毛利率显著增长。小财注：公司Q2净利润预计5.02亿-5.42亿，Q1净利润1.38亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长262%-291%。
20:04财联社7月20日电，胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施“海上航行禁令”。布伦特原油期货转涨，此前一度跌超2%。
本次参会覆盖机构投资者、资深市场博主、个人大户、普通散户，公开提及代表包含： 石建军（石天方）：国内第一代资深市场分析师、老牌投研人士，画面长桌最左端白发老者 洪榕：前大智慧执行总裁，知名财经实战派投资人 揭幕者：头部财经自媒体博主 邢星：券商投顾、市场分析人士 黎仕禹（小黎飞刀）：知名民间操盘手、财经作者 其余 3 位为中小散户、机构投资代表，官方未完整公开全部姓名
今晚，“增持回购潮”来了
19:19:45【美股存储板块盘前震荡走高 美光涨5%、SK海力士涨6%】财联社7月20日电，美股存储板块盘前震荡走高，美光科技盘前涨5.00%，西部数据盘前涨4.25%，希捷科技盘前涨3.63%，闪迪盘前涨4.96%，SK海力士盘前涨6.30%。此外，AMD和英特尔盘前分别涨3.6%、2.6%。
彭博: 预计将有更多数据中心暂停审批——以及更缓慢的增长 纽约州已对新数据中心实施为期一年的禁令，其他州可能效仿，原因是担忧环境损害和电价上涨。 包括法规和限制在内的摩擦会减缓经济增长，但也能创造价值，例如强制专业规范、防止身份盗用。 人工智能的发展可能迫使人们重新评估生活中的各种摩擦，思考哪些是必要的、哪些可以消除，但这究竟会带来更顺畅的经济增长还是更多混乱，目前尚不确定。
axios：特朗普政府对抗中国人工智能的秘密较量 特朗普政府正显示出可能禁止尖端中国 AI 模型的迹象 知情人士向 Axios 透露，美国政府部分部门此前已尝试对外国开源模型实施事实上的禁令。上周中国模型 Kimi 的崛起，正重新点燃这些行动。 美国商务部去年曾考虑将多家中国人工智能实验室列入其实体清单，此举将实质上切断美国在未获许可的情况下使用这些技术的途径。
科技行情调整与轮动展望 科技行情是否已至终点？ [玫瑰]消费与防御板块能否接棒？ 内容看点： ⭐JPM：预计科技板块需约3个月震荡整理以消化杠杆。7月资金或持续从AI轮动至非AI板块，8月业绩期将是科技主题能否重获主导权的关键窗口 ⭐中金：当前处于极致结构市的“结局”博弈期。全面扩散或坍塌的概率较低，更可能是原主线（科技）在等待催化时的阶段性调整，期间资金会向基本面阻力较小的互联网、创新药轮动 ⭐广发证券：当前为2026年第二次“胜负手”。判断景气拐点的经验值为增速降至30%以下或回落超50%。AI产业仍是进行时，但内部环节将分化，制造属性强的环节需警惕产能释放压力 ⭐国金证券：A股去杠杆交易已临近尾声，科技细分板块潜在缓冲空间约10%~15%。若无技术“奇迹”出现，市场或进入承认“投资扩散带来传统行业复苏”的HALO交易模式 ⭐华金证券：TMT调整接近尾声，建议均衡配置。除了AI硬件外，可关注政策和产业趋势向上的AI应用（计算机、传媒）、锂电以及创新药。同时，大金融、电力等低估值红利行业具备防御价值 ⭐中信建投：市场短期仍然强势，但长期脆弱性上升。行业配置应以“科技主线+超跌轮动”为核心，重点关注AI、券商、人形机器人及红利资产 ⭐杨德龙：当前科技股大跌是对于前期炒作的修正。建议采取“三步走”：去杠杆、降仓位（保持5-6成）、均衡配置（一半科技，一半红利/消费），通过财富效应提振消费是下半年的政策重点 ⭐Citi：AI投资远期回报率的不确定性再次成为焦点，导致费城半导体指数开始跑输美股其他板块。这种风格切换类似于2021年核心资产见顶后的逻辑，资金正寻找具备“实物消耗”支撑的领域 ⭐国投证券（林荣雄）：黄金类比2021年“茅指数”，M顶的第一个顶已经明确。弱美元向美元不弱的转向是松动证据，科技股的虹吸效应正处于从硬件向生产力转化的关键期
【国联民生计算机】🚀周末持续重点强调7月金股【浪潮信息】今日逆势上涨：坚定看好业绩高增且高确定性龙头 [太阳] 周末我们持续重点强调7月金股【浪潮信息】，坚定看好【业绩高增且高确定性龙头】，今日公司股价逆势上涨。 [太阳] 中报业绩高增：公司预计2026年上半年归母净利润26-31亿元；2026Q2归母净利润约为20-25亿元，创有史以来单季度新高。 [太阳] 国内大厂资本开支拐点重要信号：字节跳动2026年资本支出计划将超2000亿元，并在海外持续加大开支。 公司作为国内头部互联网大厂核心服务器供应商，受益于国内算力扩张与出海双重红利；同时将资源向高毛利产品和订单倾斜，利润率改善趋势有望延续。 [太阳] 全球CPU龙头核心合作伙伴，产业链话语权与产品布局带来溢价 截至2025年，公司连续4年蝉联中国液冷服务器市场第一，AI算力方向有效发明专利数量位居国内第一，超节点在头部厂商率先落地。 风险提示：算力行业需求释放节奏具有不确定性；行业竞争加剧。 联系人：国联民生计算机吕伟/郭新宇
【东吴电新】天奈科技：单壁放量驱动利润加速增长，估值低位持续看好 #事件：公司拟以1-2亿元回购股份，回购价格不超过57.21元/股，回购股份占总股本比例0.48%-0.95%，彰显公司经营信心。其中0.2-0.4亿元用于员工持股/股权激励，0.8-1.6亿元用于维护公司价值及股东权益。 观点重申： #Q2出货高增、高端单壁放量加速。我们预计26Q2公司多壁及单壁浆料出货均显著超行业增速。26Q3单壁浆料预计环比进一步高增长。单壁粉体150吨扩产落地爬坡中，全年有效产能有望达80-100吨，支撑单壁浆料全年出货1.5-2万吨，同增200%，多壁全年出货预计8万吨+。 #多壁盈利稳定、单壁占比提升盈利弹性显著。单壁作为高端四代产品，吨利预计约1万元，显著高于多壁浆料0.25万元/吨，随着单壁占比提升，公司盈利弹性有望持续释放；27年受益车企快充放量、钠电起量及消费电池硅碳负极升级，公司出货和盈利有望加速增长。 #低维碳材料平台化布局，打开电子级碳基材料远期空间。依托省重点实验室，公司将进一步完善“材料-器件-应用验证”闭环体系：北京大学侧重基础科学问题与器件物理机制研究，天奈科技侧重电子级碳基材料绿色可控制备设计，山西北大碳基薄膜电子研究院侧重器件应用验证。未来公司有望搭建电子级单壁碳纳米管中试产线，批量输出高纯粉体、晶圆浆料，围绕碳纳米管、石墨烯等低维碳材料布局集成电路核心材料，打开碳基芯片材料第二成长曲线。 投资建议：预计公司26-28年归母净利润4.0/5.7/7.5亿元，同比增77%/42%/31%，对应PE为29/20/15x。公司单壁产品放量确定性提升，27年有望迎来加速增长，低维碳材料平台化布局打开远期空间，维持“买入”评级。 风险提示：单壁放量不及预期。
今天交流的一些路边社小道消息，不保真随便听听 1. 整体杠杆水平尚可，无集中踩踏强平，自己追保或者降仓位都还扛的过去，1：1融资拉满的账户占极少数，中型券商反馈零星强平账户，某头部券商反馈大概有大几十个账户被强平（分母是七十万两融账户），数据截至周末，今天应该会上升 2. 今天上面要求各券商盘后报送两融规模、维保比例、持仓集中度等数据，近些年首次 3. 上层目前非常重视，人为降温引发问题，不排除要追责 4. 杠杆高危区是北向资金，内地很多科技炒作资金，不可描述的原因去香港，通过北向参与市场，融资比例很高，压力测试这里爆破的比较厉害 5. 机构各种净卖出限制都管上了 6. 24年初跟汇金护盘反着做T的量化，全被收拾了
18:25:33【国瓷材料：7月27日起上调氧化锆粉体销售价格10%-40%】财联社7月20日电，国瓷材料(300285.SZ)公告称，公司决定自2026年7月27日起，上调氧化锆粉体销售价格，上调幅度约为10%-40%不等。本次调价因原辅材料价格持续上涨，将对公司经营业绩产生积极影响，但提价对销售量的影响尚不确定，存在价格继续波动的风险。
彭博：阿里巴巴集团控股有限公司旗下电商服务因销售非法产品，被欧盟处以 5.5 亿欧元（约合 6.29 亿美元）罚款，这是依据欧盟内容审核规则开出的最大罚单。 欧盟执行机构欧盟委员会周一在一份声明中表示，全球速卖通未能妥善评估其平台上销售的不安全或假冒产品，也未采取措施对屡次违规的供应商执行其处罚政策。
暴跌后生存指南， 1.千万别睡楼顶，桥洞，大街、网吧、公园 2. 过夜就去机场大厅，这里不仅有地方睡觉，还供应热水，手机充电甚至连无线网都可以 3.睡醒了直接去麦当劳，找个别人喝剩的咖啡杯，然后去前台无限续杯 4.中午在附近找一家酒店，很多房间退完房门都是开着的，找个没人的房间就能冲个热水澡 5.下午可以去海底捞吃免费的小零食，晚上去盒马超市无限试吃，等服务员将没卖完的面包丢掉时，你就直接打包带走 6.肚子饿了就去肯德基吃别人剩下的汉堡薯条可乐鸡块！ 7.如果是北方的朋友，现在就可以出发往南走，因为北方的冬天太冷，等走路到广东南边，就不用担心冬天，在北方挨冻了，顺便也省的买冬天的衣服了！
转：领导，我已经免疫扩产了。以后光纤只有北美逻辑了，把它当成一个可能局部涨价的光模块看就行。这个位置只有长飞确定性有投资价值了。
17:53:00【杭电股份：拟定增募资不超28.8亿元用于光纤预制棒、石英母材与新型光纤研发与制造超级工厂建设项目等】财联社7月20日电，杭电股份(603618.SH)公告称，公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过28.8亿元，扣除发行费用后用于“光纤预制棒、石英母材与新型光纤研发与制造超级工厂建设项目”和“年产3万吨人工智能用高端电子电路铜箔项目”。其中，光纤预制棒项目投资13.81亿元，铜箔项目投资14.99亿元。
16:10:58【港交所：当前首要工作是研究延长衍生品交易时段的建议 而非股票交易时间】财联社7月20日电，市场传闻称“香港交易所考虑延长股票交易时间，取消午休时段”，对此，港交所回应称，香港交易所一直致力于提升香港作为国际金融中心的竞争力，目前正在研究包括延长交易时段在内的多项提升市场便利性的措施，但当前首要工作是研究延长衍生产品市场交易时段的建议，而不是股票交易时间。 （中新经纬）
❗【天风电新】潍柴动力调研后更新-0720 —————————— 已有主业经营情况 预计Q2经营性利润同比增长，处置巴拉德股权进一步增厚Q2净利润。 预计26Q2 AIDC柴发出货约900台，26年全年维持3500-4000台，即预计26H2出货进一步增长至2100台+，带动业绩环比增长。 AIDC主电源进展 26年规划出货燃气发电机200台+（Q3开始小批量）、SOFC 30MW。 #气发：# 2.5-3MW产品20M55已完成UL认证，26年出货200台已锁单，27年根据意向订单情况预计有望出货1000台。5.5-6MW产品20M170今年备件100台。 27年产能准备3500-5000台，进一步扩产没有供应链或人员的瓶颈。此外，法国产能2000台、美国本土产能规划中。 #SOFC：# 电堆功率更大的新品预计年内推出，目前产品已拿到CE认证，正在做UL认证。欧洲、东南亚已有订单；美国市场客户需求高，积极探讨如何规避关税、与BE本地化竞争等问题。 公司-CERES金属支撑方案工作温度600度，用料对应成本更低，且效率更高。新系统全面对标BE，单电堆功率比BE更大。 定价全面对标竞品，且成本控制能力要强，预计出货达百MW级别开始将实现盈利。 投资建议 #当前市值仅定价已有主业+柴发、26年预计净利润140亿+，15X，主电源气发、SOFC已无任何定价。 继续看好北美AIDC缺电，假设公司27年气发出货量1000台，利润增量25亿元，考虑电力缺口、上修空间大。SOFC方面，看好公司-CERES金属支撑方案27H1欧洲示范项目落地后、在北美推广放量可能性。 中性预计公司27年净利润190亿+（AIDC电力相关77亿），11X。给予AIDC电力相关30X+主业1500亿，当前位置翻倍空间。 ——————————— 欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
继续推荐重点公司20260720 蔚蓝锂芯：Q2业绩创历史新高，超预期。全极耳电芯盈利能力强，产能持续加码扩张。多极耳电芯客户结构显著优化，盈利能力大幅抬升。公司作为BBU行业重要参与者，与下游客户深度绑定，对接北美供应链，并具备难以复制的血统优势，预计BBU业务将于Q3开启规模化出货。 安孚科技：上半年业绩高增。Q2归母净利同比增长73%。参股华昇迈并成立合资公司，卡位高端光刻光源。华昇迈规划投资9.4亿元建设高端光源项目，高端光刻光源长期由海外主导，国产替代空间较大。加码易缆微，布局高速光通信。公司对易缆微持股比例提升至8.51%，易缆微1.6/3.2T硅光芯片及薄膜铌酸锂方案已进入头部客户验证及批量送样阶段。公司硬科技产业投资初具雏形。 优优绿能：公司是充电桩领先企业。在aidc领域储备较深，布局了包括HVDC模组、DC/DC、CBU、Sidecar等系列产品。近期产业反馈，公司相关产品在下游客户端进展顺利。 ST逸飞：公司是国内超容激光设备领先企业，得益于AI基建对于超容的有力拉动，近期下游客户均向公司密集下单，包括东阳光、江海、今朝、GMCC等。同时，还在对接武藏等海外头部超容企业。 麦格米特：公司在AI领域持续加大投入，目前是少数进入英伟达生态的国内企业，同时非NV客户也获得突破。公司在电源产业布局充分，新产线不仅覆盖GB300，还兼顾Rubin、800V及3.xkW、5.5kW、7.5/8kW、18.5kW等平台，并布局Sidecar、BBU、CBU等产品。 特锐德：Q2业绩超预期。海外高压预制舱持续突破，已取得沙特国家能源公司（SE）核心供应商资格，为首家入围380kV及以下高压预制舱供应商，深入海外大客户供应链。26H1国内算力中心业务合同额同比实现翻倍增长。发布“算电岛”方案，进一步提升AI算力基础设施价值量。 其余关注：中恒电气，富特科技等。
被低估的硬资产，煤炭板块大涨Call+2 事件：今日煤炭大涨，与石油石化一起领涨一级行业。 多重上涨催化 一、高温来袭：未来15天“高温暴雨”并行，南方出梅后旺季需求释放有望超预期 二、能源上涨：霍尔木兹海峡战火重燃，油气价格上涨，提振煤炭及煤化工替代需求，利好煤价 三、业绩预喜：测算Q2盈利同环比继续改善，陕煤、昊华业绩预增超预期验证，Q3预期乐观延续 四、资金轮动：高估值板块分化调整，业绩改善、板块上行，低估煤炭具资金吸引力 五、安监强化：“5·22矿难”导致的安监趋严、供给缩量持续验证，基本面改善有望超预期 结论：旺季供需矛盾强化，徐行未止！ 投资建议：估值低位，积极布局。重点关注动力煤【兖矿能源A+H（2026年度金股）】【兖煤澳大利亚】【昊华能源】【陕西煤业】【广汇能源】【中煤能源A+H】【中国神华A+H】【新集能源】以及【华阳股份】【晋控煤业】【山煤国际】；炼焦煤【平煤股份】【潞安环能】【淮北矿业】【山西焦煤】【上海能源】。 风险提示：需求不及预期，政策不确定性等。