【金博股份】历史低位的氮化铝陶瓷潜在龙一 1、公司将于2026年6月份建成年产500吨高导热氮化铝粉体的示范生产线。 2、氮化铝(AIN)陶瓷粉体是正在大规模产业化应用的优质散热材料，光模块行业已开始规模化使用（标的中瓷电子，市值650亿），PCB陶瓷基板正在密集验证中（标的科翔股份，市值305亿），半导体设备行业也有规模应用（标的珂玛科技，市值428亿）。 3、目前市场认可的粉体氮化铝龙头为旭光电子（市值219亿，今日涨停创新高）。金博在氮化铝领域弹性更大，或为龙一，原因有3： 1）旭光金博产能均为500吨，只是旭光做的更早，但旭光只有氮化铝子公司51%权益，市值已经219亿，金博是100%，市值仅66亿。 2）金博的产能来自碳碳热场闲置设备改造，投资成本只有同行的1/10，且闲置设备已在过去计提了20多亿减值，相当于0折旧，成本优势十分明显。 3）金博管理团队本身就是中南大学粉末冶金领域的科学家，拥有几十年的技术积累。从目前公开的指标看，金博产品的导热率、含氧量等指标均是国内最佳，媲美行业龙头日本德山，可能实现在高端领域的替代。
❗️【华创计算机｜AIDC】#江海股份、元力股份# 超级电容产业链大周期 20260604 ① 上游材料：电极（活性炭、石墨烯、碳纳米管）与电解液为核心成本项。高比表面积活性炭国产化程度较高，但高端粘胶剂基活性炭纤维仍部分依赖进口；电解液环节本土厂商已占据重要份额。 ② 中游分为EDLC与LIC两大技术路线，后者因兼具高功率与高能量密度，成为AI服务器毫秒级功率缓冲的主流方案。 ③ 下游正从轨道交通、新能源汽车向AI数据中心切换，2026年受NVIDIA 800VDC架构规模化部署驱动，行业进入爆发元年。 当前海外Maxwell、Skeleton、Musashi垄断高端供应链，国内江海股份已切入英伟达/Meta供应链，技术差距快速缩小。政策端明确支持高能量密度电极材料攻关，国产替代路径清晰。 标的（按环节）： - 电极材料：元力股份 - 电解液：新宙邦 - 隔膜：恩捷股份、星源材质 - 电芯/模组：江海股份 - 设备：先导智能 - 系统集成：台达、麦格米特 ☎ 华创计算机 周楚薇 15322015709/吴鸣远
[烟花]这次ai投资机会的把握在于深刻意识到未来是硅基时代，硅基的晶圆制造会成为最最紧缺，也是硅基的缔造者 重视： [玫瑰]10cm的TCL中环 [玫瑰]20cm的上海合晶 [玫瑰]30cm的硅烷科技
10:17【光刻机概念震荡走强 新莱应材涨超12%】财联社6月4日电，光刻机概念震荡走强，新莱应材涨超12%，波长光电、蓝英装备、富创精密、海立股份跟涨。消息面上，美国得克萨斯大学奥斯汀分校研究团队开发出一种桌面级极紫外光刻装置，将原本需要数天完成的加工过程压缩至数分钟，进一步降低了半导体芯片制造门槛。
#联徳股份：6月4日innio即将上市，公司为A股唯一供应商，板块调整多时，位置较为安全 【CT Rogelio】 #事件：6.4# innio上市，innio天然气发电产品系列涵盖220千瓦到10.6兆瓦，用途广泛。数据中心主要使用5MW产品，构成25MW模块交付。2026 Q1设备订单16.175亿美元（+147.7%）2025年38.84亿美元（+187.8% ）。#产能上将扩大一倍，利好上游零部件供应商！ #核心客户CAT、JCL、INNIO海外增速亮眼。1）CAT收入3.3亿元左右（同比增长60%+），CAT海外收入占比7成（同比增长70%+），CAT单四季度收入接近1亿元（同比增长80%+）。26年预期增速50%+。2）JCI收入3亿元左右，国内段略有下降，海外段增速10%，上半年由于关税基本没有增长，增量来自于下半年。26年预期增速20%左右。3）INNIO，收入3000千万元（同比增长70%+）。26年预期增速50%+。 #子公司进一步整合，新工厂产能陆续释放。25年，1）力源金河：收入2.4亿元，净利润1600w。2）苏州力源：全年同比减亏40%，对公司的影响进一步减少。3）明德工厂：收入1.6亿元，首年投产净利润160w。#明德二期投产计划：投资4.8亿元，加速扩产，年底投产，主要生产发动机零部件。。4）墨西哥工厂：预计4月投产。5）美国工厂：收入1亿元，利润690w。 #不仅仅是卡特燃机稀缺供应商，大马力发动机一直是公司重点布局方向。 由于燃机订单周期拉长，传导至内燃机板块，ai数据中心订单开始爆发。卡特和#奥地利INNIO（原GE颜巴赫）皆是公司重要客户，将直接受益。 #产能不是问题，墨西哥、德清有序推进。墨西哥作为公司全球供应链的重要补充，正在有序推进一期项目的收尾；德清工厂为公司新增产能主要来源，一共10万吨，扩宽成长天花板；北美工厂主要是铸造产能，连续涨价下已是盈利状态。公司在手订单饱满，不排除ai行情演绎下，墨西哥、德清、北美持续扩展。 联系人：CT Rogelio/XM
玻璃基板京东方a大涨8%！ # 帝尔激光 首次明确未来2年行业需求在大几百台甚至千台以上，布局TGV打孔+铜电镀+AOI测试设备，单套价值量可达2000w+，今年是TGV走向量产的关键一年。
【CT建筑建材】王涛17502182970 🔶 玻璃基板（建筑建材当前主线）： 1）核心标的：#旗滨集团、凯盛科技；# 弹性品种：#力诺药包# （传闻送样台积电）。 目前处于试验线/中试线阶段，单品价格高，量产预计28年。旗滨年产60万片对应3-4亿利润；凯盛中试线后明年量产，量约10万片。 2）短期为科技高切低+新技术预期炒作，后续催化看下游大厂布局及试验产品成熟度。
宸展光电——TGV 低位遗珠 各位领导，本周四（6月4日）上午10点，厦门【宸展光电】调研，董秘出席[呲牙][玫瑰] 核心逻辑：宸展光电与TPK宸鸿科技同属CHIANG MICHAEL CHAO-JUEI实控体系，深度绑定。TPK当前全力转型半导体先进封装，锚定TGV玻璃基板高景气方向，已联手日月光砸5亿切入AI封装新战场，首批310×310mm玻璃载板协同开发近一年，台湾厂区试产线已陆续装机。而TPK该项目的负责人正是蔡宗良——2006年加入TPK、曾任资深副总经理兼董事，2024年5月刚被聘任为宸展光电董事长。实控人同一、项目负责人兼任董事长，资源协同优势拉满，兄弟公司深入合作预期强烈。 基本面看，现有主业今年保底利润2亿，MicroTouch及智能座舱业务市占率持续攀升，二季度趋势向好，基本盘扎实。TGV作为高景气增量方向，未来可期。当前市场关注TGV多聚焦玻璃基板厂商，宸展光电作为TPK体系内A股上市平台，实为TGV遗珠，估值尚未反映半导体封装转型预期。今日厦门调研，董秘亲自接待，欢迎感兴趣的领导关注交流[呲牙][玫瑰]
重磅，孙宇晨最新方向，昨晚在X平台提示下一个方向是RWA； 关注RWA前期龙头：元隆雅图 朗新集团
高端材料系列更新：洁美科技（MLCC链）、海亮股份、天工国际、旭光电子、杰美特（关注）、永鼎股份、安泰科技、奥雷德、胜利精密（最新调研）。 胜利精密：AIPC及复合铜箔。 洁美科技：电子包装材料（载带）全球龙头，三星、村田的核心供应商。 mlcc离型膜爆发：今年收入占比20%，未来三年收入20倍，利润50倍增长。 拟外延并购埃福思（国内份额70%），进入半导体光刻机产业链。 天工国际：可控核聚变ITER项目报价进程中，有望成为供应商。 旭光电子：氮化铝粉体-基板-结构件/HTCC，高速光模块管壳、AI芯片封装连接器。
09:54:54 台积电首席执行官表示：将自动驾驶汽车与机器人技术视为长期增长驱动力，正全力助力机器人产业发展实现成功。
[红包] 【HTDZ】MLCC紧缺程度远超预期，继续看好全容值涨价超级周期 回答近期投资人关注的几个问题： [玫瑰] 关于AI需求：目前服务器单机柜内需要30-60万颗MLCC，不含涨价预期的价值量约4-8万元人民币，加配套光模块、电源、液冷、交换机等环节，单机柜MLCC价值量接近再翻倍，全球MLCC市场约1000亿元人民币，今年下半年年化AI将占到MLCC总需求的20%以上。MLCC与GPU的功率与频共同率相关，每一代价值量提升超过GPU功率的提升幅度，明年下一代GPU和ASIC对MLCC的需求有望再次翻倍。 [玫瑰] 关于供给：高容扩产要2年左右，AI算力需求上涨是非线性的，需求不等人，技改转产只需要5-6个月，是必选项，三季度海外还将再次进行转产，这必然带来超高容对高容、高容对中容的产能挤压。产能紧缺是全行业的，从存储到覆铜板再到玻纤到光纤，没有什么AI挤出环节是只涨高端AI品不涨低端品的，且实际上低端往往涨的比高端更好。我们认为MLCC一定是高中低容齐飞，甚至很可能出现现货价高容涨幅超过中低容，而原厂价中低容涨幅超过高容的情况。 [玫瑰] 关于产能挤压原因：大尺寸107超高容叠层数在1200-1300层，106在500层左右，105在200层左右，104则在70-80层，转产对叠层机的工时消耗极大，加良率损失，转产高一级别容值的产能损耗在1:5-1:8左右。 [玫瑰] 关于国内扩产：25年国内所有MLCC厂加总产值只占全球10%出头，海外龙头扩产非常克制，国内哪怕大幅扩产，对行业供需即使是中低容供需都不会造成实际影响，且海外不会扩产中低容，国内主流厂商也不会扩产普通中低容。 [玫瑰] 关于价格传导：MLCC价格仍处于历史最低点，一颗需要叠70层的0402 104目前原厂价仍不到1分钱，无论是手机还是服务器，MLCC都是小数点后三位占比的成本项，但任何一颗MLCC损坏又都会造成整机失效。再加上电容主要通过代理-经销模式销售，牛鞭效应下，下游经销商甚至希望原厂持续不断涨价。 [太阳] MLCC本轮周期有望超越历史，任何分歧都是机会。重点关注： 1）原厂——MLCC：三环/风华/昀冢/利和兴； 2）经销商：云汉芯城/盈方微/商络电子等： 3）MLCC上游：洁美/博迁/国瓷。
【ZX电新】20260604阳光电源更新推荐：看好AIDC催化落地带动公司估值重塑 #储能需求旺盛+盈利担忧减轻。今年以来公司海外大储签单需求旺盛，近期中东7.5GWh大单落地；同时碳酸锂价格阶段性见顶回落，公司欧美市场传导顺利，储能盈利担忧减轻，我们预计全年维持30%中枢。 #NV新架构明确配储方向+AIDC储能催化加速。近期Fluence公布其与西门子、英伟达合作为推出DSX Vera Rubin AI 工厂方案，该架构集成了Fluence Smartstack储能系统，明确AIDC配储是为AI数据中心提供灵活性和韧性的重要工具。近期Fluence AIDC储能进展显著加速，阳光在国内公司中AIDC储能卡位最好，下半年GWh级大单有望落地。 #AI是本轮阳光估值重定价的锚，# 我们认为阳光在AIDC电源解决方案的潜力/空间被低估。中期看，公司有望通过27-28年SST拳头产品放量，带动电源整体解决方案交付。仅数据中心SST 2030年空间近千亿，若考虑解决方案交付（AIDC储能、IT预制舱、配电模块、PSU、BBU），整体价值量至少为SST 3-4倍，建议关注后续公司新品发布催化。 盈利预测方面，我们预计净利润140/180亿，对应PE 25/20x，# 看好AIDC催化落地带动公司估值重塑，# 重点推荐。
飞龙股份液冷屏蔽泵调研要点： 1、液冷CDU的"心脏"是水泵，技术路线正在从磁力泵→屏蔽泵迭代。磁力泵两个死穴：效率低（天生转差损耗）、脖子长（轴向尺寸大挤占CDU空间）。屏蔽泵结构天生紧凑、效率高、0-100%无级调速，CDU厂商正在加速切换。 2、飞龙是国内把DC800V驱动和屏蔽泵集成做得最好的公司，没有之一。汽车热管理屏蔽泵起家，十几年的高压驱动集成know-how，不是传统工业泵厂能比的。这次台湾展会展出的就是飞龙的产品。 3、屏蔽泵另一个核心优势——免维护。CDU设计寿命5-10年，普通机械泵2年就要换一次机封（意味着停机2-4次），AI训练跑几周的连续负载根本接受不了这个。屏蔽泵没有动密封，全生命周期免维护，调节范围也更宽。 4、芜湖工厂实地调研：自动化程度很高，制程水平超出预期。当时在产线遇到华为和曙光的人——都在找飞龙定制代工液冷水泵。腾讯也准备来交流。 5、更有意思的是：日本Nidec（当前CDU磁力泵的全球主力供应商）在展会展出2MW Speck CDU，但日方研发人员也在与飞龙/新沪沟通屏蔽泵替代方案。竞争对手的研发人员在主动找你——技术路线切换只是时间问题。 6、Speck交货期6个月，价格偏高，效率还低。飞龙屏蔽泵交付快、成本低，降维替代的逻辑已经在风电变流器领域验证过一遍了（国产屏蔽泵替代格兰富立式泵，解决了5000小时注油的痛点）。 7、屏蔽泵还有个隐形优势：电机冷却靠液体，不需要同轴风扇。普通泵的风扇转速低时电机散热差会过热，调节下限仅50%；屏蔽泵可以做到更低转速，真正的无级调节，CDU控温精度直接决定GPU性能稳定性。 8、空间测算：2030年全球AIDC装机156GW，液冷渗透率>80%，液冷泵市场37-100亿/年。飞龙凭借先发优势+客户卡位，有望占20-30%份额→对应年收入7-30亿（2025年液冷收入仅6.7亿）。 9、产业迭代逻辑清晰、客户验证充分、竞争壁垒明确——在AI液冷赛道里，屏蔽泵替代磁力泵是确定性最高的技术升级方向之一，飞龙是被市场低估的核心受益者。
1、推荐人形机器人产业链，产业化开启。 浙江荣泰：T人形规模化正式订单，翻番空间。 人形机器人整机：优必选、杭州柯林（开普勒）、上海沿浦（机器狗量产、人形机器人验证），宇树、智元、云深处、乐聚。 2、特别提示横河精密，弹性巨大：无人机开启量产进程，良率大幅度攀升，数倍空间！ 3、高端材料系列更新：洁美科技（MLCC链）、海亮股份、天工国际、旭光电子、杰美特（关注）、永鼎股份、安泰科技、奥雷德、胜利精密（最新调研）。 胜利精密：AIPC及复合铜箔。 洁美科技：电子包装材料（载带）全球龙头，三星、村田的核心供应商。 mlcc离型膜爆发：今年收入占比20%，未来三年收入20倍，利润50倍增长。 拟外延并购埃福思（国内份额70%），进入半导体光刻机产业链。 天工国际：可控核聚变ITER项目报价进程中，有望成为供应商。 旭光电子：氮化铝粉体-基板-结构件/HTCC，高速光模块管壳、AI芯片封装连接器。 3、特别提示横河精密：无人机开启量产进程，良率大幅度攀升，数倍空间！ 4、恒铭达：A消费电子、H液冷。 5、中国未来全球龙头：工程机械（三一、徐工、中联、恒立液压）、船舶（中国船舶、中国动力、松发股份）、工控（汇川）、发动机（潍柴动力） 打分派点感谢您的支持
6月事件 1、长鑫存储上市 - 6月底-7月初 2、世界杯 - 6.12-7.20 3、美国spaceX上市 - 6.12 4、美联储加息缩表 - 不确定 5、389家公司大股东减持2000亿（2个月内完成） 6、寒武纪超过10%权重基金需被动卖出 7、6月限售股解禁（3237亿，科创板占大头） 8、6月下旬资金面季节性收紧 9、科创50指数样本调入华虹公司、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份，于2026年6月12日收市后生效。 10、上证50指数样本调入特变电工、生益科技、中国铝业、华泰证券、兆易创新，于2026年6月12日收市后生效。
1️⃣欧莱新材，Q2跟踪行业需求好，铟价高位，行业后续有进一步提价基础。公司关注下游市场机会，前日公司去光谷拜访光通信客户。当前位置估值已消化，关注向上新动能。 2️⃣天德钰，A股最便宜的模拟芯片公司（按照股权激励全年营收yoy＋20%，利润＋30%），那么全年pe＜28x，明年仅为20出头，相比同行业公司大幅低估。 目前DDIC行业已开启提价窗口，目前Q2已开启提价动作（幅度高于fab提价幅度），且发货情况也有大幅提升，电子价签驱动保持旺盛销售，因此全年供需景气订单饱满，盈利能力亦有望提升。 模拟、功率、存储等多个行业投资经验表明，切勿因AI表观敞口低而错失黄金机会，当前环节及上游供需紧张下的硅基通胀才是26-28年的半导体投资主旋律。
【国投北交所】重申！！！潜在十倍股【新恒泰】 #近况更新：短期调整幅度较大，主要因小非解禁比例较高，当前阶段实现了充分换手，小非因素基本消除，强烈持续看好十倍潜力股#新恒泰 #公司是国内唯一实现【超临界流体发泡工程化技术】的企业，技术的本质是将不同基体材料用物理发泡（二氧化碳/氮气）技术改性，使材料具备轻量化、减震、阻燃的功能，并且环保、成本低，是真正具有技术壁垒的平台型公司！！！ #技术应用广泛，领域的拓展只是时间问题。 ①核心MPP产品在动力电池渗透率超40%，占宁德份额超90%，目前集中于电芯外部，后续电芯内部也会应用（已经给宁德送样量产），此外，与宁德在固态电池的合作也已进入量产阶段，电池领域紧抱宁德大腿，公司是唯一供货商； ②商业航天&通信： 公司低轨卫星地面接收器高透波材料已供货中国星网、华为，单位价值量1000元，组网成功后先期市场需求量约500万套，50亿市场空间； ③MPVDF应用于半导体洁净室，已经送样国内大厂，即将量产。随着两寸扩产超景气周期到来，公司洁净室业务有望搭上顺风车强势崛起； ④其他场景空间广阔：PCB、高端鞋材、具身智能等领域均在拓展中； #空间：26-27年产能翻1-2倍，仅靠业绩至少支撑75亿市值（27年2.5e 30X）。洁净室、固态、低轨卫星，任一期权兑现都是巨大空间，总结一句：核心技术是王道，应用领域拓展只是时间问题。 联系人：汪磊/卢璇
❗【天风汽车】民士达调研更新（2）：SST绝缘材料价值量翻倍，拓展PCB领域应用-0603 ———————————— 1、收购南通中菱切入下游绝缘件，变压器价值量占比翻倍 ① 民士达是除杜邦外唯一通过北美UL认证+芳纶纸全品类布局的龙二，中菱则是国内变压器绝缘件市占率超65%的龙头，收购后公司从单一原料供应商升级为全方案绝缘龙头。 ② 南通中菱是全球唯二具备芳纶纸板加工能力的企业，本次收购后公司是全球唯一能从芳纶纸生产到纸板加工成型全产业链布局的，#数据中心变压器配套价值量占比翻倍提升至5%。 2、芳纶纸拓展PCB领域应用，Q布替代认证超半年 ① #公司芳纶纸产品正在进行低频覆铜板小批量送样验证阶段。相比较传统Q布在介电常数指标上一致（约2.2），在介电损耗方面略有不足但可通过改性优化达标。 ② 目前已经和下游胜宏、沪电、建滔积层板等公司对接，产品认证超半年，在性能指标、成本表现具备优势。 投资建议：中期维度看， #公司数据中心+民航业务对应潜在利润空间或超15亿。预计26/27年利润分别为2/3.8亿元，当前位置不足20xPE，看好公司市占率提升+变压器配套价值量提升带来的盈利弹性。 ———————————— 欢迎交流：孙潇雅/谢坤
❗【天风电新】思源电气调研+超容更新-0603 ———————————— ⭐主业 1-4月海外订单同增60%+，维持高增速。其中北美新签变压器订单6亿、开关3亿，#正式突破毛利率更高的北美开关市场。叠加25年底订单，当前北美在手订单已达约16亿元。 继续看好公司受益美国主网+AIDC加速，供需缺口带来1-100份额进一步增长可能 ⭐超容 公司布局产品包括EDLC-烯晶碳能，HUC-思源电池。 #EDLC：7月开始出货量约100万颗/月（其中台达70万颗/月，其余主要是电网相关）。 当前NVL72机柜单柜EDLC用量200-300颗，后续机柜功率向上，单柜用量继续增加。单颗价格30元+。 客户：主要为台达（一供），维谛等对接中。公司当前已满产，同步扩产中，后续有涨价可能性。 展望27年：预计台达总需求1亿颗、对应30亿元+，电网SSC需求预计约20亿元。假设公司份额台达2/3、电网1/3，不考虑涨价情况下预计收入约20亿、利润5亿。 #HUC：预计7-8月出样机，26年内有望完成送样测试。 EDLC与LIC/HUC不互斥，后续机柜功率上升、有望一起使用，EDLC解决微秒级别功率波动，LIC解决毫秒-分钟级功率波动。 ⭐目标市值 主业：预计27年净利润60亿、30X PE看1800亿。1）看好海外订单超预期、27年EPS上修；2）27年PE大幅低于美股40X+，看好PE上修可能。 超容：AIDC增速+涨价+用量提升（如维谛上量），预计28年AIDC相关40亿+电网10亿，合计50亿元收入、10亿利润，40X PE看400亿，HUC未定价。 合计目标市值2200亿元，45%空间，继续重点推荐。 ———————————— 欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
[666][666]##光纤需求井喷、光棒成核心瓶颈、上游材料有望爆发！-20260604 驱动消息:6月3日央视财经报道，受 AI 算力建设驱动，国内光纤光缆企业订单已排至 2027 年，行业整体维持高景气。与此同时，当前限制行业进一步扩产的核心瓶颈，正逐步转向更上游的“光棒（预制棒）” #光纤上游材料：产业链呈倒金字塔利润结构，光纤预制棒占据约 **70%** 成本与利润，为绝对核心。 #供需关系:2026# 年全球光纤供需缺口达1.8 亿芯公里，缺口率22.5%，AI 算力驱动需求爆发（数据中心光纤需求同比 +150%） 中国企业主导全球供给（光棒产量占比59%），高纯石英砂、四氯化硅、四氯化锗成核心刚需！ #石英股份# (603688)：国内唯一量产 4N8 + 高纯石英砂企业，全球市占约 28%，国内 62%，长飞光纤约 80% 套管 + 50% 高纯砂供应商，打破美国尤尼明、挪威 TQC 垄断 #三孚股份# (603938)：高纯四氯化硅绝对龙头，率先实现 9N 级光纤级产品稳定量产，切入长飞、亨通、中天核心供应链，产能 3 万吨，满产满销； #云南锗业# (002428)：A 股唯一完整锗产业链（矿山 - 提纯 - 深加工），光纤级四氯化锗核心供应商，受益 AI 算力需求爆发；
【HDZN】更新：产业链更新，昨日公司又新接【sydz】10台高温层压机订单，目前头部企业产能基本排满，缺货情况对标织布机，最大竞争对手德国博可后续无产能扩张计划，劳弗尔份额有望大幅提升，目前仍然是pcb 设备市值最小、空间最大、预期差最大公司，重点推荐！
杰美特：从涂层到钻针全面迭代一体化【东北计算机】0604 戴尔蒙德（核心团队来自金洲）长期聚焦金刚石涂层、PVD涂层的技术开发和产业化，是全球率先掌握金刚石涂层在钻针领域量产设备和量产工艺的企业。核心产品为金刚石涂层钻针、PVD涂层钻针，此前白针工序委外，仅聚焦涂层环节，#目前向下游延伸布局钻针本体生产。# 1️⃣#金刚石涂层未来可期，金刚石涂层钻针对比普通白针，寿命可达15-20倍，售价仅为白刀的8倍左右，在普通PCB板上具备性价比优势；而在M8-9高阶PCB金刚石涂层逐步成为刚需。 2️⃣#润滑涂层PVD具备较强性价比，PVD涂层技术分为氮化物硬质涂层（提升硬度）和DLC润滑涂层（金刚石+石墨成分，兼顾硬度与润滑性）两类，公司主要是润滑涂层。 3️⃣#绑定PCB龙头：# 核心客户包括胜宏科技、深南电路、景旺电子、珠海超毅，目前是胜宏科技金刚石涂层钻针的独家供应商。 4️⃣#核心制备自给自足、：# 1.涂层第一阶段计划2027Q1完成扩产，达产后对应约10亿元涂层业务产值；2.钻针本体产能：第一阶段建设月产3000万支PVD涂层钻针产能，以加长针为主（占比约70%），其余为标准针，平均售价约2元/支，对应年产值约7亿元；第二阶段计划在半年内将PVD涂层钻针产能提升至月产1亿支。PS：第一批设备外购国内磨刀机（几十台），后续将实现磨刀机自制。