每日快讯

据英国《金融时报》周二报道，中国监管机构正考虑收紧对人工智能及半导体技术的出口管制。 报道援引两位知情人士的话称，由中国商务部牵头的监管机构近期一直在咨询国内顶尖的人工智能和芯片制造企业，探讨如何防止中国的先进技术和明星初创公司被西方收购。

11:52财联社7月21日电，摩根大通维持对韩国的超配评级，并将韩国KOSPI指数12个月目标维持在12500点不变。

彭博：zg扩大市场救助范围 科技股获得支撑 最新的托市迹象出现在周一，追踪科创 50 指数的最大基金—— 华夏科创 50ETF——吸引了创纪录的 138 亿元人民币（20 亿美元）资金流入。虽然资金来源尚不明确，但流入规模表明，gj支持的救助力量正被引导至科技股，而该板块此前的抛售最为剧烈。

11:42 【韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买盘】韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买盘。

11:28【中国移动：将建设高质量算力基础设施 提升智算供给与绿色运营能力】财联社7月21日电，中国移动集团公司副总经理李慧镝日前出席世界人工智能大会分论坛时指出，光互联在大带宽、低时延、低损耗、长距离和高密度集成方面具有天然优势，光互联有望突破大规模集群内部通信瓶颈，提升GPU、AI芯片和服务器之间的协同效应，光计算则为特定计算任务，能效优化和新型计算范式打开新的想象空间。光与电不是简单的替代关系，而是在不同层级不同场景中优势互补。下一步中国移动将建设高质量算力基础设施，提升智算供给与绿色运营能力；打造开放协同的AI产业生态，推动大模型与行业深度融合；支持光互联、光计算等前沿技术创新，在真实场景中验证价值。

韩国综合指数涨超4%

[红包] 重大判断：吹响大反攻的号角 1，智谱/KIMI 算力产业链：智谱/宏景科技&协创数据（Token工厂集群底座） 2，半导体设备：长川科技等（H算力爆发+国内semi capex持续上修） 3，东山精密（稀缺光芯片资源驱动光模块大客户突破放量） 4，AI装备：大族激光 (科技装备平台型公司价值重估）

半导体ETF涨停了好几个

10:54【科创50扩大涨幅至4%】财联社7月21日电，科创50日内扩大涨幅至4%，此前一度跌超3%，成分股华虹宏力、中科飞测、中微公司均涨超10%，寒武纪、中芯国际、沐曦股份涨超5%。

凯盛科技更新：不止是玻璃基板 1、氧化锆：目前有电熔氧化锆产能2w吨+、纳米氧化锆400-500吨（产能规模接近三祥） 2、半导体石英砂：目前在调整产线，预计七月底有望跑通 3、钛酸钡：下游主要为车规级mlcc，出货量200吨左右

TF政策LQ 关于国家队有救市的钱 自己大概有2万亿，本轮已经花了2000亿+ 关于还央行钱的事情 管账有机制，就像现金出纳不会拿很多钱，大头还是放银行 但是3750必守是目前第一目标 是托不是举，图最终是市场画出来的，国家队守住关键点位就好

北方华创涨停

【财通唐佳】国产区带头反攻，优选国产灵魂华虹、中芯、寒武纪‼️ FAB：我们近期持续#首推华虹，当前建议您同样#重视滞涨龙头中芯国际！ GPU：建议您同步关注GPU龙头寒武纪！国产区崛起，#寒武纪少不了！#

10:32【韩国总统李在明呼吁就杠杆ETF采取大胆、必要的措施】财联社7月21日电，韩国总统李在明在内阁会议上发表讲话，要求金融监管机构针对个股杠杆交易所交易基金(ETF)大胆、迅速地采取必要措施。李在明指出，市场上有批评称个股杠杆ETF加剧了股市的不稳定性。对此，金融服务委员会主席Lee Eog‑weon表示，当局上周已公布相关措施，并将密切关注市场状况，必要时将准备额外措施。

10:28【科创芯片股震荡回升 华虹宏力涨超10%】财联社7月21日电，科创芯片股日内震荡回升，华虹宏力涨超10%，杰华特、沐曦股份、东芯股份、寒武纪、中芯国际等快速冲高。

没放量平仓抛压没承接，重点关注市场放量情况

最近问我乳业的人越来越多，#也是因为我们持续强推验证了上涨。关于乳业，我给出几点结论: 1，消费优选必选，必选优选乳业，乳业优选各龙头。具体逻辑私信交流或索取周周谈录屏。 2，不必在意中报业绩，要趁风格此前压制，尽快买入下半年乃至明年的底仓。因为乳业周期要向上了。 3，短期估值修复后，不必再担心风格压制重回原来低点了，概率在降低。 4，下半年奶价上涨概率再次加大，权威已盖棺定论。上游建议尽快布局。 5， 乳业空间最大妙可蓝多，3年3倍，最确定性细分产业趋势。不用纠结细节，趋势大于一切。 6， 低温更容易对冲成本压力，不用纠结新乳业。其他利润释放与常温一致。 [咖啡] 本周深圳前三天路演基本排满，本周五在上海或北京路演还没定好，欢迎预约。

潍柴动力高管交流梳理&思考 -20260721 #AIDC发电需求没问题# 从分布式发电设备环节看，需求没问题。潍柴所在的往复式燃气内燃机行业，过去一年多北美头部的价格从60万美元/MW涨到80万；目前下游对靠谱的供给来者不拒，2028年之前发电设备紧缺可能继续加剧；马斯克也斥资10亿美元左右收购了用移动式燃气轮机、往复式内燃机发电的企业；下游对原装机组需求非常积极，偏落地安装属性的集装箱成套设备价格弹性更大，说明需求强烈；BE的燃料电池也在快速取得大量订单。仅从发电设备的环节看，#需求没有减弱，还在加强。# #潍柴的产品没问题# 往复式燃气内燃机：2.5/3MW产品准备交付，北美认证都有了；研发管线中增加5.5MW+的中速机；机组、成套设备方面与子公司PSI等合作，筹划美国落地。柴发：比较成熟了，继续大型化；SOFC：即将发布新一代产品，筹划更利于北美落地的合作布局 基础业务无向下趋势 综上，我们维持潍柴26年利润142亿，后续复合增长20%+判断。目前潍柴动力仅对应26年14x左右PE，我们继续看好。分布式发电产业链核心标的如天润工业、银轮股份、德昌电机控股等，我们也继续看好 昨天潍柴多位业务领导交流，内容较多。关于公司具体信息，欢迎联系！