10:23【高盛CEO：AI繁荣仍处于早期 流动性足以消化“巨无霸IPO潮”】财联社6月3日电，高盛集团首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）周二表示，随着市场准备迎接前所未有的巨型人工智能（AI）公司融资浪潮，投资者已果断地转向“贪婪”模式。在最新采访中，当被问及资本市场是否能够承受OpenAI、Anthropic以及SpaceX等人工智能巨头未来可能发起的大规模首次公开募股（IPO）时，所罗门给出了肯定答案：有充足的资金可用于这些交易。“如果市场继续保持目前的乐观情绪，系统中拥有充足的流动性。”他说道：“毫无疑问，我们正处于一个贪婪大于恐惧的时刻。” 所罗门发表这番言论之际，投资者正准备迎接近年来最繁忙的股票发行期之一。两家领先的人工智能模型提供商——OpenAI和Anthropic，以及由马斯克领导的SpaceX，都可能以万亿美元的估值上市。
10:23 【科创50指数涨幅扩大至3%】科创50指数涨幅扩大至3%，现报1741.37点。
迈威尔科技盘后交流反馈 1. 2026年收入指引上调至115亿美元，远期目标增至165亿美元。2. 互连业务预计2026年增长70%以上，scale up 扩展领域增长更快。 3. Celestial II和更广泛的 scale up 扩展光学类别预计在未来1.25年内产生20亿美元以上的收入。 4. scale up 扩展光学2027年底季度收入5亿美元，2028年底季度翻倍至10亿美元。 5. 定制ASIC/XPU业务预计2026年增长20%以上，2027年翻倍至40亿美元以上。 6. 已获得多个新的XPU附加设计订单，CPU/GPU配比变化有望抬升附加率。 7. 1.6T DSP业务年收入可达数十亿美元，持续维持高市场份额。 8. 供应链统筹规划是兑现2026、2027年旺盛需求的关键。 9. 激光供应短期不存在制约，行业投入利好横向光学长期成长。 10. 数据中心互联 TAM至2030年扩张5-10倍，公司计划稳住行业高份额。 11. AI复杂度与数据扩容，拉动连接、内存分离相关方案需求。 12. 云资本开支与超算客户投入超预期，驱动全产业链向好。
10:08 【腾讯人士：目前无法确定微信AI智能体何时推出】腾讯人士表示，目前无法确定微信AI智能体何时推出，其上线时间很大程度上取决于监管方对智能体的审批进度，微信14亿的用户体量，合规流程可能比其他产品更加严格。关于微信智能体，腾讯相关负责人表示暂无回应。此前有媒体报道称，微信AI智能体是目前腾讯内部“最高优先级的绝密项目”，至少从2025年上半年开始筹办。腾讯人士确认了这一消息。(财经杂志)
#SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。 硅烷科技-硅粉颗粒可用于第三代半导体碳化硅的生产，电子级硅烷气（半导体CVD工序必需）、区熔级多晶硅，两者都处于半导体产业链的上游 西安奕材-专攻12英寸重掺轻掺的大硅片追赶者，靠激进扩产冲击全球前三，主攻存储与逻辑芯片的国产替代份额 沪硅产业-覆盖全尺寸（300mm与200mm）且拥有SOI技术护城河的整合龙头，以更完整产品线承接AI、先进封装及车规的多元需求
#出处未知# 🔥众合科技：稀缺DFB/EML光芯片标的，供货华为、北美大客户 1️⃣EML光芯片是光模块上游核心紧缺物料，28年前物料已被预定完毕。DFB为最常用CW光源，也是EML核心部件，高功率CW DFB订单排至27年底，交付周期18-24个月。 2️⃣众合科技旗下焜腾红外是国内唯一规模化量产III-V族材料（磷化铟/砷化镓）生长、芯片制造、面阵封装的全产业链公司。根据公众号，公司VCSEL/DFB/EEL（EML）芯片用于光模块、数据中心。 3️⃣今年2月，焜腾红外与深圳中科光芯合资成立中焜光芯，合资公司将聚焦高端光电子芯片与光模块领域，打造全产业链IDM平台： 🔺深圳中科光芯深耕VCSEL/DFB/EML领域，产品覆盖100Gbps PAM4 VCSEL、1342nm 50G EML、100Gbps EML、200G EML产品，NanoITLA、高功率SOA/SLD、高功率DFB等新产品。 🔺董事长郑君雄以前是华为研发部长，技术团队来自lumentum、博通以及海思；公司承担了深圳市重点产业研发计划项目，涉及硅光、TGV、玻璃基板领域。 🔺公司光芯片应用于800G、1.6T、3.2T光模块，终端客户包含华为、中兴以及北美大客户。
000100 TCL科技板了泵浦激光器，新东西，用于DCI数据中心互连
12英寸半导体硅片国内五大龙头（产能/市占）： 1. 西安奕材：月产能 120万片，国内市占 ~28%（国内第一） 2. 沪硅产业：月产能 65–75万片，市占 ~25%（技术标杆） 3. TCL中环：月产能 ~120万片（功率/光伏双强） 4. 立昂微：月产能 15万片（重掺/车规优势） 5：上海和晶：12英寸订单饱满，（互动易石锤回复）
HBM5散热新方案 处理器裸片正上方直接键合高纯铜散热块 传统封装:DRAM 内存堆叠在处理器芯片上方，挡住热源，热量只能靠外部VC均热板导出、散热路径长、易积热。 HPB改造:把DRAM挪到芯片侧边，处理器裸片正上方直接键合高纯铜散热块，铜块零距离贴合CPU/GPU热源，在封装内部打通独立导热通道。 降温效果:芯片温升降低30%、整体热阻下降16%，导热是高分子封装材料的500~1000倍; 博威合金 供应三星海力士散热铜 目前全球唯一散热铜供应商。
09:45 【光纤概念板块涨幅扩大，三孚股份、亨通光电涨停】光纤概念板块涨幅扩大，三孚股份、亨通光电涨停，金信诺涨超12%，源杰科技、长飞光纤涨近10%。
【国投机械】欧科亿系列跟踪推荐13：深圳策略会交流反馈 [庆祝] 我们今天特邀欧科亿董秘、永鑫精工董事长、台湾电路板协会专家一并做分享，内容务实有干货，增量信息整合如下： #1、钨价回暖&持续顺价、主业稳定向好。一方面钨价近期已经企稳回暖，另一方面日系涨价继续拉开国产刀具涨价空间，到4、5月份公司还在提高接单价格，在Q2业绩环比向好的基础上，公司对Q3乃至全年的表现也比较有信心。随着产能利用率快速提升，净利率有望持续修复。 #2、AI微钻技术储备&产业资源雄厚、大客户已有批量供货。永鑫精工创始人和技术顾问深耕行业多年，PCB产业资源雄厚，给80家陆资、台资稳定供货。一方面，#公司M8系列钻针已给重要客户批量供货，每月稳定供应，另一方面，公司准备启动M10材料钻针研发。 #3、设备不是扩产瓶颈、产能规模向行业第二看齐。公司目前的【保守】产能规划是25年底3.5亿支/年、26年5-6亿支/年、27年10亿支/年，#欧科亿给永鑫增资的2.5亿元大部分用于扩产，扩产所需的大部分进口设备已经锁单，#并且不排除后续继续上修产值的可能。 #4、加快棒材等环节布局、全产业链协同发展。欧科亿自23年就给头部钻针公司试供PCB棒材，预计6、7月份高端棒材有更多进展，#往后看棒材收入占比有望和钻针看齐。另外公司将围绕其他环节做更多布局，实现AI微钻全产业协同发展。 [發] 我们的观点很明确，随着收购及转让落地，公司已开启新征程，主业150亿+钻针250亿+棒材100亿=500亿，持续重大推荐！ [玫瑰] 国投机械 朱宇航/欧阳天奕
工业富联：VR200早期独家供应、CPO交换机增长可观 🔥＃VeraRubin即将量产、工业富联份额有望进一步攀升 ✔黄仁勋预告，Vera Rubin不仅会是英伟达至今规模最大、速度最快的一款产品，也将是中国台湾供应链史上规模最大的一款产品，今年下半年台链将会非常忙碌。 ✔据悉：鸿海在英伟达新世代平台产品当中，通吃Vera Rubin NVL 72、HGX Rubin NVL8，以及MGX模块化服务器如RTX Pro 6000等最先进品项，是少数通吃三大平台的公司，成为大赢家，＃并领先其他代工厂率先量产。据了解，＃黄仁勋本周将与鸿海紧锣密鼓确定出货细节，可望在下半年强劲贡献鸿海业绩。 🔥＃CPO交换机将贡献更强的盈利弹性 ✔2026年为"CPO元年"，公司全光CPO交换机机柜已提前向英伟达交货，是英伟达CPO唯一代工厂，＃出货目标2026至2027年合计超过5万台。CPO业务将成为公司继AI服务器之后的新增长曲线。 ✔CPO亦有望为公司整体盈利带来结构性改变。传统服务器代工业务毛利率仅5%至8%，＃CPO交换机毛利率达到双位数。 🔥＃我们强烈看好NVL144盈利继续改善 ✔公司自供的液冷、电源等产品或从GB300开始导入，＃下一代VR平台中公司自供价值量还将持续攀升，将驱动下一代NVL72/NVL144毛利率进一步提升。超节点时代，柜内元器件数量从万级进入到百万级，未来还将持续攀升，OEM龙头将持续受益。 🔥我们预计26/27年净利润有望达700/1000亿元，＃看2027年20x、对应20000亿市值。
【申万电子】AI算力引爆，重视被动元件全产业链机会！已连续多次会议推荐！ 20260603 #思路1：重视MLCC上游公司，受益于全球景气度提升，涨价确定性和利润弹性同样很大！洁美科技（MLCC纸质载带供应商），博迁新材（MLCC用镍粉、铜粉供应商），国瓷材料（国产MLCC陶瓷粉末）。 #思路2：军工MLCC企业补涨，特种MLCC收入规模体量国内靠前的有火炬电子、鸿远电子等。 #行业：AI算力引爆，产能转移带来挤出效应或被低估。以MLCC为例，假设全球1000万台AI服务器，单台AI服务器4-5万颗MLCC，AI带来的需求4000-5000亿颗；每年MLCC需求量大概在4-5万亿颗，从量上看AI对全球MLCC需求的拉动在10%。但由于高容产品产能是不兼容，产能所带来的挤出效应高达20-25%（村田法说会：每增加一颗高端MLCC产能，可能需要减少两颗多普通MLCC产能）。 #涨价：整体来看，2H26高容MLCC产能缺口仍将持续，年中或迎来二次涨价。由于高端高容MLCC生产对设备精度、工艺良率要求极高，普通中低端产能无法转产高端产品，参考海外大厂扩产进度，我们判断高容MLCC产能缺口将至少持续到2027年。 标的梳理： 1）mlcc涨价：三环集团，风华高科； 2）mlcc上游：洁美科技，国瓷材料，博迁新材； 3）被动行情蔓延：艾华集团，法拉电子，顺络电子，某被动领军等 —————————————— 重视【洁美科技】MLCC上游纸质载带全球第一，离型膜受AI需求拉动加速放量！明年乐观看50亿营收，500e市值！ #公司纸质载带全球市占率超60%+，净利率20%+。纸质载带为MLCC运输耗材，三星、国巨、村田为公司前五大客户，受益于全球行业景气度提升，涨价确定性高，落地后利润弹性大。 #AI算力引爆，离型膜加速导入全球头部MLCC厂商。离型膜是MLCC制造过程中的关键耗材，用于流延成型工艺，受益于AI算力需求暴增，近期三环、三星等下单量翻倍，预计本月离型膜整体出货量达3000w平米，下月有望增加至4000w平米。后续微容订单加速，太阳诱电小批量，TDK在审厂验证。产能：公司已规划产能约10亿平米/年。 [跳跳] 持续推荐！！欢迎联系申万电子 杨海晏/杨紫璇13683337639
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09:18【AI热刺激芯片设备陶瓷需求 日本卫浴制造商东陶加码进军半导体材料业】《科创板日报》3日讯，日本卫浴制造商东陶（Toto）预计，未来几年其芯片相关业务支出将占公司总资本支出的一半以上，以借助人工智能热潮开辟新的增长空间。这家生产加热马桶座圈和智能马桶盖的公司，正受益于芯片设备制造商需求的意外激增。东陶在陶瓷材料方面具备专长，其材料被设计用于抵御灰尘颗粒、腐蚀性物质和高温。全球AI投资热潮正带动东陶静电吸盘以及其他芯片制造材料的销售增长。静电吸盘用于在芯片制造过程中固定硅晶圆。在截至今年3月的财年中，东陶半导体相关产品支出占资本开支的11%。
20260603 继续推荐产业趋势核心卡位及锐度标的，功率半导体核心推荐量价齐升逻辑的#新洁能；PCB侧核心推荐# 三次电源PCB #中富电路# 国产ABF载板核心 #兴森科技# 🔥功率核心推荐#新洁能，坚定看本轮500e+：意法&英飞凌接连发布涨价函，#隔夜海外功率半导体公司大涨，WOLF(+15.44%) 安森美（+6.38%） 英飞凌（+9.07%） #意法半导体（+15.21%），意法半导体发布在官网的声明写道，鉴于人工智能基础设施持续强劲的需求，以及近期产能提升取得的进展，公司决定提高数据中心业务的收入目标。意法半导体最新预计，公司#2026年数据中心收入将达到约10亿美元（此前预期为“超5亿美元”）。新闻稿还称，假设目前的增长势头持续，并且已开展的项目得以推进，#2027年收入可能会翻一番（此前预期为“超10亿美元”）。 🔥PCB侧核心推荐三次电源PCB龙头#中富电路（看500e+VPD核心）# 国产ABF载板核心 #兴森科技：# （1）中富电路：8.5亿定增技改产线购置设备，市场空间未来三年有望逐年数倍增长，是功能性PCB中最陡峭增速的环节，中富电路卡位全球最核心的二三次电源PCB项目，当前订单景气度极高，看本轮500e+市值；（2）兴森科技：有望成为本轮ABF载板及MSAP板最大的黑马公司，核心关注#国产算力带来的载板结构转移# 以及 IC 载板厂商在 MSAP 技术上的优势，载板公司通常比传统 PCB 厂商更有优势，因为他们#已经在更严苛的载板制造中积累了深厚的精细线路制作经验。 [玫瑰] 详情请私信电话交流~
路透：美国贸易代表办公室就中美贸易委员会框架下可能实施的关税削减征求公众意见 意见提交截止日期为7月10日。 该举措旨在确定双方各约价值 300 亿美元的商品 ，这些商品可在不触及国家安全红线的情况下实现可持续贸易，并具备潜在关税削减资格。
【国泰海通通信】光纤缆大涨，高端光纤价格企稳回升，展望全年业绩进一步放量 价格企稳回升。我们跟踪到，657品类在4月5月维持高位一段时间后，657.A2最近从均价230元回升到260元，A1从150元回升至170元，主要源于6月-8月集中出口需求。涨价有望带来较好利润弹性，价格上涨基本带来的都是利润。 一、关注后续催化。移动，联通运营商集团集采已在流程准备，后续预计80元长协落地。 二、北美光纤短缺仍在加剧，长飞、亨通正与北美csp谈长协，看好布线厂机会，6月预计落地。 三、光纤厂商Q1价格还未完全涨价，Q2涨价后，利润大幅放量，关注核心标的：亨通光电、中天科技、长飞光纤、长飞光纤H、烽火通信、永鼎股份、杭电股份、通鼎互联等。 【国泰海通通信】余伟民/王彦龙/黎明聪/董伟康
❗️【天风电新】环旭电子更新：ASE体系SiP封测龙头深度绑定英伟达Spectrum-X CPO量产落地，AI光引擎+算力硬件打开成长天花板-260602 ———————————— 🌼英伟达Spectrum-X CPO官宣量产落地，AI光通信代工+算力硬件双轮驱动价值重估窗口全面开启。 #公司前期股价震荡核心源于市场忽略Spectrum-X CPO交换机正式量产后、CPO光引擎代工订单从产业预期转向落地兑现的核心催化，低估ASE日月光集团供应链绑定+SiP先进封装+光电耦合制造三位一体壁垒。 🌼核心逻辑：背靠全球封测巨头ASE日月光，SiP先进封装技术为底座，深度卡位英伟达Spectrum-X CPO产业链+全球头部光器件厂代工+AI服务器电源三大高景气赛道，英伟达CPO量产落地催化订单批量落地，新业务进入集中放量周期，中长期成长路径清晰可落地。 一、CPO光引擎：直接受益英伟达Spectrum-X量产，承接SPIL/ASE代工外发，单产品线有望落地10.2亿年化利润。 英伟达Spectrum-X CPO交换机量产，官网明确CPO光引擎由SPIL（日月光全资子公司）负责代工生产，环旭电子作为ASE集团旗下唯一大陆上市SiP平台，依托上海、越南已建成的光电SiP封装产线，优先承接SPIL外发代工订单。 盈利测算：参考行业数据，单台Spectrum-X交换机配套CPO光引擎对应整机ASP约5万美金，光引擎代工环节行业净利率3%，折算单台光引擎代工净利1500美金；英伟达产业调研指引Spectrum-X首年规划出货20万台，ASE/SPIL体系锁定50%代工份额即10万台由环旭承接，对应年化利润=10万*1500*6.8=10.2亿元人民币。 二、光模块：协同光创联+日月光，受益Spectrum-X整机配套硅光需求，稳态年化对应25亿利润。 延续“光创联出光引擎+日月光晶圆+环旭后端SiP封装”合作模式，叠加Spectrum-X交换机内置硅光互连模块增量需求： 1、产能规划：2026年年中越南工厂实现10万只/月硅光模块产能，2027年产能翻倍至300万只/年，产品800G/1.6T规格各占一半，稳态落地后对应25亿元年化利润； 2、英伟达增量：Spectrum-X整机标配自研硅光互连芯片，配套小批量定制硅光模组或由环旭ODM代工，作为原有硅光业务增量补充，进一步增厚单品盈利空间。 三、AI服务器VPD垂直供电+传统消费电子主业，稳健托底25亿基础利润。 1、VPD垂直供电业务：和母公司ASE联合研发，预计27年落地量产。 2、传统主业消费电子稳定盈利，全年稳健贡献25亿利润： 🌼目标空间：传统主业每年锁定25亿基础利润，CPO光引擎(10亿)+光模块(25亿)+VPD电源(潜在20亿)，新业务年化利润55亿，公司整体稳态年化利润有望80亿元；20倍PE，目标市值1600亿元，70%空间。 ———————————— 欢迎交流：孙潇雅/高鑫
NVIDIA Spectrum-X Ethernet Photonics： 1. 台积电（TSMC）：负责硅光芯片晶圆制造 2. SPIL（矽品精密工业）：SPIL矽品现已被日月光（ASE）收购并入集团。芯片级封装、组装测试。 3. TFC（天孚通信）：激光芯片研发制造 4. Foxconn（富士康/鸿海精密）：整机系统组装、交换机机架集成
美股纯光子产业链板块ETF终于上市了，代号FOTO FOTO的全称是TuttleCapitalPurePlayPhotonicsETF，这个是一支刚刚在2026年5月底推出的全新主动管理型ETF。 和内存存储板块的DRAM是类似的，打包了一篮子光模块相关的公司 全面押注AI算力基础设施的下一个物理瓶颈——数据传输 前七大持仓是这样的： -LITE13.1%，光模块双雄和COHR并列eml核心玩家 -IPGP12.9%，全球高功率光纤激光器和放大器的龙头 -COHR10.2%，光模块全产业链光模块双龙头之一 -CIEN10%，核心光路由器光纤网络与硬件传输龙头之一 -LASR9.9%，工业制造与航天高功率半导体与光纤激光器 -FN9.9%，卡位光学封装与制造代工环节，光模块中的台积电 -AAOI7.4%，光模块中的垂直整合，卡位美国本土制造 除此之外，还包含小仓位的MKSInstruments(MKSI)、Novanta(NOVT)、Aeva(AEVA)等偏上游材料或特定光学应用的细分标的。
[太阳] 【传奇生物】大涨35%！CD19/CD20双靶in-vivo CAR-T读数，DL2 ORR达100%，CR达83.3%【东吴医药朱国广团队】 [礼物] 6月2日，传奇生物宣布，将在6月11-14日召开的欧洲血液学协会（EHA），以最新突破口头汇报（Late-Breaking Oral Presentations）的形式，首次公布LB2501（in vivo CD19/CD20 CAR-T）数据，用于复发/难治性B细胞非霍奇金淋巴瘤（R/R B-NHL）。 [玫瑰] 1期初步结果显示，第2剂量水平队列中ORR为100%（6/6），CR为83.3%（5/6），中位随访时间为2.2个月（2.0–3.8）。在未进行淋巴细胞清除性化疗的情况下，体内CAR-T细胞依然实现了强劲扩增。 [玫瑰] 安全性特征良好：未观察到DLTs、SAEs或ICANS。输注相关反应75%且全部≤ 2级，CRS 66.7%且全部≤ 2级。
#国瓷材料更新202606# 【国海化工】 MLCC粉体：MLCC开启超级周期，全线涨价，公司国内龙一、S客户一供（占比30%+）。高端粉规划5000吨，满产利润3亿+。后续1.5万吨粉体，每涨价1万，可贡献1.3亿利润弹性。 硅微粉：AI服务器M8/M9覆铜板需求旺盛，公司具备成本优势，台系客户验证中。产能规划5000吨。假设30-40万/吨，净利率30%，满产对应4.5-6亿利润。 齿科粉体：稀土管制下氧化钇海外断供，海外客户小批量验证应对断供风险，公司在有望把握增量、提价机会。6000吨产能，每涨价10万，对应5亿利润增量。 陶瓷管壳：低轨卫星射频芯片主流封装方案，国网独供，受益卫星发射放量，远期利润8+亿。 固态电解质：深度绑定客户，50吨线已送样，有望率先拿到订单，远期利润12+亿。 催化板块：尾气排放标准升级，板块利润有望数倍增长。 长期看，公司利润可以算到40+亿，30x，看1200亿空间。
【国海化工】呈和科技：拟新建东莞基地，PCB阻燃剂及PPO开启第二成长曲线 🎈国内成核剂龙头，出海速度加快 1）2015-2025年，公司营收CAGR 17%，归母净利润CAGR 31% 2）成核剂保持高毛利率，#25年成核剂毛利率55.6%，销量1.2万吨（yoy+19.4%） 3）#25年海外整体营收2.6亿元（yoy+53%）；海外毛利率56.9%（yoy+7.3个pct） 🎈PCB阻燃剂及PPO树脂助力新成长 1）26年1月收购广东聚讯，卡位高频高速覆铜板用树脂及阻燃剂，#PPO树脂/PCB阻燃剂已稳定供应下游CCL客户 2）加码资本开支：子公司呈和电子#拟投资不超过13亿元在东莞建设2500吨PPO/2500吨高频高速阻燃剂/2万吨高端合成水滑石，建设周期预计18个月 🎈股权激励计划绑定核心高管，彰显发展信心 1）拟授予限制性股票480万股，覆盖公司董事、高管、核心技术和业务人员约53人，授予价格30元 2）业绩考核目标：25年营收为基数，26年营收增速≥15%，26和27年营收平均值增速≥20% 【重要提示】以上信息为公开资料整理，不涉及投资建议及研究观点，仅供参考，本公司不保证其准确性、完整性与时效性；市场有风险，投资需谨慎！ 资料来源：公司公告，Wind
【奕瑞科技】错杀，抄底！调研反馈增量： 【1】PCB检测设备订单已基本确定，头部客户SH，SN，PD等均送样。NV要求背板全检，市场空间迅速扩大，订单已没问题，仅需关注后续市场实际放量多大！ 【2】硅基OLED市场没给估值：Meta、Apple 、pico 、雷鸟等都是视涯客户，视涯在智能眼镜份额有大几十，奕瑞作为视涯独供份额也会占主导！ 【3】半导体检测RGA已经出货村龙，合肥内存大厂，26年大几千万收入，27年预计增长5-10倍！ 【4】红杉减持基本结束，未来3个月内应该没有新增减持，定增部分减持也基本结束。 公司PCB业务已投入近150人，基本面底已明确，坚定抄底1000亿起步！
转：再次提醒各位领导一定要重视【芯碁微装】，公司的核心卡位是没有任何一家类似友商能比的，下半年催化才刚开始，先看800亿市值！千万不要车子刚启动就下车！