陈果： 我认为这轮信心重估牛的灵魂：中国不是下一个日本，中国是G2之一，且综合实力将超过美国。中国AI是这轮牛市的重要部分，但不等于这轮牛市的全部。 我的两个观点： 1. 即使后面美股AI牛结束，这轮中国股票牛市不会结束。 2. 信心重估牛逻辑还在验证中 ，中美之间的综合实力对比超越市场之前认识，中国经济正刚走出资产负债表通缩，这个时候绝不能看空中国碳基、中国消费，中国核心城市房产，这是倒在黎明前。
陈果： 我认为这轮信心重估牛的灵魂：中国不是下一个日本，中国是G2之一，且综合实力将超过美国。中国AI是这轮牛市的重要部分，但不等于这轮牛市的全部。 我的两个观点： 1. 即使后面美股AI牛结束，这轮中国股票牛市不会结束。 2. 信心重估牛逻辑还在验证中 ，中美之间的综合实力对比超越市场之前认识，中国经济正刚走出资产负债表通缩，这个时候绝不能看空中国碳基、中国消费，中国核心城市房产，这是倒在黎明前。
07:32:52 阿拉伯联合酋长国、巴林和科威特已关闭其领空。
天风通信｜COMPUTEX纬创发布金刚石冷板，产业进展更新+持续坚定推荐20260602 🔥今天培育钻指数涨幅wind前三，惠丰钻石+30%、四方达+6%、沃尔德+5%…。#天风通信底部挖掘、坚定推荐金刚石板块，5月前瞻组织全产业链调研，公司笔记欢迎交流！ 💎边际变化：1）hw韬定律带来更高散热需求；2）纬创在COMPUTEX上发布金刚石复合材料微流道冷板 🥇近期产业交流要点： 1）国产芯片散热升级更为激进，HW金刚石铜、金刚石碳化硅产品均在测试，海光也在同步验证，进度较快； 2）目前国内1.5kw以上芯片都有望采用金刚石方案； 3）26H2金刚石铜冷板将进入落地阶段，到明年一季度将开始批量，有望在960上规模应用；27H2金刚石方案盖板和基板方案有望落地，进入封装散热层面。 [红包] 金刚石散热千亿市场进入落地节点，底部挖掘坚定推荐，欢迎交流！相关标的：国机精工、四方达、沃尔德、惠丰钻石、中兵红箭等。 ☎️天风通信 王奕红/余芳沁/曾庆亮/唐海清
【东吴电子陈海进】Marvell重启AI互连beta，看好裕太微迈向DSP等高速互连市场！ 📍互连破局：GPU代际更迭把瓶颈从算力推向互联 AI集群竞争正从“堆GPU”转向“重构互连”。GB200 NVL72已把72颗GPU打成单一NVLink域，Rubin NVL72进一步升级至NVLink6，单GPU互连带宽从Blackwell的1.8TB/s提升至3.6TB/s，整柜NVLink带宽由130TB/s提升至260TB/s。互连带宽翻倍，本质上意味着高速SerDes、DSP、交换与光电互连在AI资本开支中的权重继续上移。 📍Marvell：SerDes IP先行，绑定头部客户生态定义产品 Marvell的强点不只是“卖芯片”，而是以SerDes、DSP、光互连、交换和Custom ASIC为底层拼图，从设计之初就深度绑定大客户需求。公司224G LR DSP SerDes已支撑200G/lane铜互连演示，并在Scale-up/Scale-inside场景中验证3nm 224G长距SerDes；同时通过NVLink Fusion为超大客户提供Custom XPU与Scale-up网络方案，提前卡位下一代AI互连架构。 📍裕太微：从PHY基本盘迈向高速SerDes领域 我们看好公司高速有线通信与SerDes底层能力的国产平台化延伸。公司最新定增拟募13.61亿元，其中4.42亿元投向数据中心高速互联研发，重点切入高速SerDes等底层技术，叠加车载SerDes/TSN布局，未来具备向Retimer、DSP等高速互联芯片延伸的潜在空间。客户方面，公司提到随着产品从物理层芯片向上延伸至交换机、网卡等芯片，需要与客户深度协同开发并进行大量软硬件的联动测试，产品问世后会逐步形成较高的客户黏性，我们看好公司基于现有客户资源拓展AI新赛道。 ⚠️风险提示：市场竞争，需求，技术研发等 🎁欢迎联系东吴电子：陈海进/李雅文
#华强北价格每日更新（周二）# #最新更新：三星106MQ价格微涨，三星106MQ代表最紧缺的料号之一，是高容涨价的风向标之一 #供应商一：# 06 104KB 比如华信安品牌 20天前5元左右，这周六17元左右，#周二报价25，持平周一# 06 106MQ 三星品牌20天前12左右，这周六50左右，#周一给我报价54，#周二继续55，#微涨 供应商二：0603 104K 50V X7R 三环 21+ 15，#周二报价22，#微涨 0603 105K 16V X5R 三环28，持平 0603 106M 6.3V X5R 三环46，持平 供应商三：104KB一个星期前应该是7块 今天18到25都有人做 而且都有成交 最贵的是106，最低档的MQ，一周前20，两周前15到16 周一的时候30 周三的时候35到38 今天50都有成交的 by 华福大制造
从19号开始，利和兴一路被质疑杂毛票，形象差，量化多，我们分歧时一路坚定推荐，很开心逻辑终于得到市场的认可，今天我们也依然觉得是mlcc里最有预期差，最有弹性的小票 by hf大制造
🌊东威科技推荐更新：电镀设备龙头的弹性仍被低估【长江机械-赵智勇团队】 东威科技的核心“预期差”在于：市场仍以“单一VCP设备公司”的旧框架定价，产线价值量占比仅8-10%，但公司已在四条新曲线和价值量升级上进入兑现期，价值量占比或提升至15-20%，带来业绩与估值的多重弹性。 #从电镀“后道”走向电镀“整线”，26年正式推广水平三合一设备。水平三合一（除胶/沉铜/闪镀）打破德国安美特垄断，2023年底通过英伟达产品测试，核心龙头客户持续复购；2026年正式进行市场化推广，单台均价三倍于普通VCP设备，订单占比正快速提升。 #VCP结构升级——脉冲替代直流的“价/量/利齐升”。普通直流VCP 400–500万元/套，主要用于普通薄板PCB；脉冲VCP适用于高纵横比的厚板，当前已可支持25:1乃至30:1厚径比PCB，价值量升级显著，脉冲VCP 2026年新签订单均价相比普通VCP有翻倍以上提升。我们预计“脉冲VCP渗透—ASP 抬升—毛利改善”有望显著提升公司盈利质量。 #mSAP新增量，移载式VCP设备正大力推进。 mSAP工艺必须使用移载式VCP，移载式VCP单台均价约为普通VCP的3~5倍，载板工艺配置更高价格更贵；公司已成立专门事业部进行重点推广，已有首批交付与标杆客户导入，2026年伴随下游开始放量有望进入“1→N”阶段。 #玻璃基板设备先发卡位，不止于PCB。公司布局PVD镀膜、TGV电镀、RDL图形电镀等设备，2024年底–2025年初已小批量交付测试性质设备，我们持续重点推荐TGV产业链，海外商业化在即，国产亦有望快速跟进，建议重视设备环节先行优势。 总体上，26年东威正迎来价值的持续重估，不仅体现在订单的翻倍式增长，也体现在新品类的持续迭代与放量+产线价值量提升，应重视规模效应叠加产品升级带来的盈利弹性，我们预计26年全年订单对应的利润有望达到10-12亿元，对应当前PE 20-25倍。 欢迎交流：赵智勇/倪蕤/屈奇/杨文建
❗️【天风电新】思泉新材：国内液冷订单落地，继续看好全球TIER1潜力-0602 ————————— 公司发布公告，收到AIDC液冷中标通知。具体情况： 本次阿里柜内二次侧液冷招标规模约20亿，公司份额约50%（❗️份额超预期），预计Q3开始批量上量。 下半年预计再新增腾讯、字节订单，26年全年国内液冷订单15亿+。 国内液冷TIER1订单已充分证明公司解决方案及客户配套开发能力，#H2有望看到海外TIER1突破：预计AMD、CLS、终端CSP等有望陆续突破。 预计26年净利润3-3.5亿元（主业1.5亿+国内AIDC液冷1.5-2亿元），Q3开始业绩起量。 27年：预计国内液冷收入30亿（跟随行业同比翻倍），海外冷板600亿元市场、保守预计5%份额对应30亿收入，合计净利润15亿元，当前估值仅13X，看翻倍+空间。 ——————————— 欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
【华福能源AI】德业股份交流要点更新 260602 #储能电池包产能及出货情况：# 三季度预计具备每月3GWh-3.5GWh的出货能力，每月出货有望至3GWh；上半年累计出货预计100万台，其中Q2环比增长60%-70%，户储&工商储平均带电量持续提升，中东、东南亚、非洲等区域3-4小时备电需求成为标配。 #储能逆变器产能及出货：# Q2出货预计40多万台，其中6月份约15万台（环比呈现上升趋势）；产能后续可以达到18甚至20万台/月。 #125kW工商储pcs预期：# 当前每月出货维持在2000-2500台，未来有望提升至每月2500台以上，甚至3000台；目前预订量已达5000台。 #大储预期：# 产品包含2MWh、4MWh、5MWh三类形态，目前有1.5-2GWh订单在谈，预计Q3有望落地项目，全年目标锁定2GWh订单及交付（27年上半年投运）。 #新品方面：# 储能一体机（可堆叠）当前处于认证阶段，面向西欧、大洋洲、美国等高端市场，预计月均出货达3万台，毛利率有望和现有产品基本持平。 #SST预期：# 预计26年8月出样品，年底完成调试，27年小批量试点；主打10千伏、1.25兆瓦可并联产品，应用于高压储能系统、数据中心、大功率充电桩场景，已对接马来西亚部分数据中心客户。 #毛利率及净利率预期：# 储能逆变器毛利率预计随工商储占比提高有提升空间；整体净利率受家电部分业务收缩后有望提升。 #三季度需求预期：# 需求呈现多区域全面爆发特点，二三季度为行业传统旺季，预计三季度有望继续向上。 [太阳] 如需详细资料及模型，欢迎联系李乐群/钱劲宇
07:29:43 订单爆了！超1.3亿人在追一个“新风口” 如今，随着各地骑行道路建设加快，骑行人群已从专业爱好者扩展至普通大众，成为一种全民生活方式。这股热潮也直接带动了相关骑行装备的热销。
🍎【DB算力】荣旗科技更新：MLCC核心等静压设备稀缺供应商，有望成为MLCC扩产卡脖子环节-06.02 🍉消费电子：26年Meta上量，全年订单及确收预计2亿，后续Meta和苹果比例会接近。果链整体订单3亿，VC散热和无线充电大头。 🍉新能源：C锂电池检测设备核心供应商，全年预计订单2-3e。 🍉子公司-四川力能： 🍒MLCC行业高景气：力能是国内等静压设备可以实质供货的龙头企业。#等静压设备是高容加工的必需设备，MLCC扩产，上游设备先行。#H1拿了SH约4kw元订单，SH扩产积极，近期将追加5kw元。此外，FH可能H2上量；其他客户也在对接；TDK也找过公司，想下单几台。另有电感测包机产品。 🍒固态电池设备稳步推进：可以实质进入B招标的企业之一，预计拿到B的2台，合计2500w元。 🍒明确后续会去控股，当前账面资金丰厚。剩余其他股权也会考虑。 🍉简单测算：（含行业假设） 🍇中期的MLCC市场等静压国内6亿元/年，海外30亿元/年。公司拿国内80%份额，海外30%份额（后续海外建厂），合计14亿元收入，利润合计贡献6亿元/年。 🍇公司自身的MLCC的编带+分选设备，中期贡献5亿元/年收入，贡献1.5亿元利润。 🍇MLCC中期合计增厚7.5亿元利润，给予20倍PE，增厚150亿元。 🍇主业+固态等静压值50亿元。中期总市值乐观可以看到200亿元。
腾景科技：Coherent链最核心的供应商，CPO+OCS双轮驱动 #CPO布局存在预期差：# 公司布局CPO的大通道数DFAU，和Coherent合作紧密，测试超过1年，#当前Coherent给NV供应的DFAU在所有厂商中进展领先、放量在即。本周GTC上黄仁勋宣布NVIDIA Spectrum-X 以太网硅光技术全面量产，近期市场也对CPO整体出货量级上调，27年达到30万台，#公司有望成为首批供应商、相关产品有望随Spectrum CPO出货放量，估计单个组件价值量达到250元以上。 #配套OCS钒酸钇晶体、准直器快速扩产+交付： 公司钒酸钇晶体处于龙头地位，今年年底扩增3个晶体产线到5条，预计产能至少翻倍；准直器产能kk级/月，布局1000平专用加工场地，当前OCS生产线整体供不应求。毛利率层面：钒酸钇晶体70%多，阵列透镜60%。今年目标10e+收入（钒酸钇6-8e，准直器5e+），27年乐观20e收入，对应4e/8e利润； #滤光片从近期开始加速扩产：# 滤光片缺口扩大、部分型号滤光片涨价30-40%背景下，公司决定大幅扩产，储备多台生产设备（镀膜机等），目前产能20kk/月，预计均价3-4元，良率70%+，核心客户为旭创（东辉）、光迅、光迅、Coherent、Molex等，在手订单充足。27年目标扩到60kk/月，毛利率30-40%，预计26年/27年收入6e/15e，对应27年利润3e。 公司目标市值看800e=OCS 400e+CPO 200e +滤光片 200e
持续重点推荐【长盈精密】：AIPC+机器人双主线共振，英伟达入局Windows PC打开全新成长空间🚀 🔥AIPC（AI PC核心受益）：英伟达正式进军Windows PC市场，联合MediaTek推出RTX Spark超级芯片，全面切入Arm架构Windows生态，正面挑战Intel与AMD传统PC体系。随着Dell Technologies、Lenovo等品牌陆续推出AI PC新品，全球PC产业链正式进入“端侧AI重构”阶段。长盈精密作为国内消费电子精密结构件龙头，深度绑定北美大客户，同时持续切入AI PC核心结构件、散热件、金属中框及精密连接器体系，直接受益于AI PC换机潮。当前AI PC渗透率仍处于早期阶段，未来3-5年有望复制当年智能手机升级周期，公司有望迎来量价齐升！ 🔥机器人（英伟达机器人产业链）：公司同时是NVIDIA机器人生态重要供应伙伴，深度参与人形机器人核心精密零部件供应。随着英伟达在GTC大会持续推进机器人基础模型、Isaac平台及边缘AI部署，人形机器人产业正在从“主题投资”进入“产业落地”阶段。长盈精密凭借多年消费电子精密制造能力，在机器人轻量化结构件、关节模组、精密金属件等方向具备天然优势。消费电子精密制造本质就是机器人产业链最稀缺的制造能力之一，未来有望实现从“手机供应链”向“机器人供应链”的历史级跃迁。 🔥苹果链+AI终端共振：公司长期深耕苹果产业链，持续受益于AI手机、AI眼镜、AI PC等端侧AI硬件升级趋势。随着Apple后续AI生态全面推进，终端设备对于散热、续航、结构复杂度要求持续提升，精密制造价值量明显抬升。公司在钛合金、MIM、精密CNC等工艺积累深厚，有望持续提升单机价值量与市场份额。 💥我们认为，公司当前逻辑已经不再是传统消费电子，而是同时卡位【AI PC+机器人+端侧AI硬件】三大超级赛道。短期看AI PC换机潮，中期看机器人放量，长期看AI终端全面升级，公司有望从“果链精密件企业”升级为“AI时代核心制造平台”。伴随英伟达全面入局Windows PC生态，产业链估值体系有望迎来重估，建议持续重点关注！
【天风电子】科翔股份：Ultra/Feynman量产关键一环，陶瓷PCB系产业链重要环节 🥇#行业核心逻辑：高功耗算力迭代-散热从芯片单点延伸至PCB全链路矛盾 GPU性能与传输速率持续升级，散热演化成芯片功耗、走线发热、板材耐热三重难题。Rubin功耗1500-2300W、Ultra达2500W，Feynman功耗处于行业极高水准，热量持续下传基板；GPU周边高速走线集聚积热，叠加PCB层数抬升，设备满载板温超120℃，热胀冷缩极易引发板材分层爆板。传统散热方案大多仅优化局部散热，难以根治内层积热隐患。我们认为内嵌陶瓷基板是产业优选方向，落地节奏对Rubin Ultra、Feynman量产推进具备关键影响。 🥈#公司核心稀缺价值：前瞻绑定头部研发-坐拥陶瓷PCB先发壁垒 公司提前布局陶瓷PCB，联动产业链头部联合开发，率先实现产品落地验证。行业技术割裂特征明显，PCB厂商缺少陶瓷加工制程、陶瓷基材企业欠缺高阶PCB量产能力，跨界工艺磨合耗时久、落地门槛偏高，新入局厂商追赶周期偏长。公司打通陶瓷材料与高阶PCB一体化生产，在赛道中具备突出卡位优势，是A股内嵌陶瓷PCB方向优质标的。 🥉#行业深度变革与估值重塑：重构ODM产业格局-打开成长空间 内嵌式陶瓷散热方案落地将推动服务器硬件迎来产业变革，优化下游整机ODM产品设计逻辑与供应链采购格局。我们认为陶瓷散热新工艺打破原有高阶HDI的估值边界，全新的技术赋能之下，科翔股份有望迎来价值重估，具备千亿市值的成长空间。 天风电子团队 李双亮/冯浩凡☎
【广发通信】源杰科技观点重申：产品升级拉大领先优势 [太阳] 上周三我们向大家重点推荐了#源杰科技，因为我们认为随着产品升级，#源杰科技正逐渐拉开与国内其他光芯片厂商的差距，目前预期差仍巨大，看翻倍空间 1⃣️中低端产品拼交付。今年源杰的cw产品仍以50cw/70mw为主，预计今年实现高个位数千万的交付量。在光芯片行业，月交付十万、百万、千万对研发和管理要求差距很大，#源杰目前在交付能力上较为领先# 2⃣️#次高端产品随核心光模块客户升级。源杰的核心客户明年的需求以1.6T、NPO增长最快，牵引着源杰产品升级到100mw、120mw、150mw等次高端领域，ASP和利润率相应提升
❗️❗️重点标的近况更新【东北计算机】0602 1️⃣江海股份：G与N加单在即（详细私信），看好公司从牛角电容到超容全方位产品布局，看好Rubin放量过程中带来的全球电容通胀，后续冗余基本可按照1.5～2比例计算，第一目标看1000e，市值空间看2000e。 2️⃣呈和科技：13亿扩产公告，其中第一期阻燃剂（30w/t，生益80t/月，台耀500t/年需求）和PPO（40w/t）各2500t/年，第二期积极准备，同时碳氢进展相对顺利，#如进展顺利明年利润有望实现4+7e，整体第一目标依旧可看300e+。 3️⃣海伦哲：5月14日公告上修回购上限价至17元，截至5月31日，公司回购公司股份307.7万股，占公司当前总股本的比例为0.30%，#后续主要用于股权激励，及安盾&公司主体业务拓展值得期待，第一目标375e。 4️⃣远东股份：远东通讯与Aginode安捷诺联合参展2026德国科隆广播电视通讯展览会，#展会期间双方正式签署长期光纤供应协议，标志公司特种光纤产品在全球高端通信与数据中心市场实现重要突破，伴随光纤业务放量&液冷布局超预期，Q2值得期待，第一目标1000e+。 5️⃣思泉新材：a.阿里液冷订单落地，阿里这边份额50%，第一批 1300柜，9亿左右，是6-8月的需求，下一批2600柜，再下一批6000柜。b.腾讯预计6月审厂，字节8月审厂。c.现有4 条产线，7000柜年产能，68 万asp，50 亿产值，越南工厂装修进程值得期待，同时东莞二期同步推进建设，第一目标500e。
🍁🍁🍁麦格米特更新推荐260602：持续看好、千亿指日可待 🍁事件：英伟达近期于台湾举行 Computex 2026，宣布rubin已进入全面量产阶段，800VDC展区仅有台达和麦米两家供应商，800V HVDC单柜价值量是powershelf的5倍以上，MM有望在更大的市场拿到更高的份额。 目前公司各类产品进展： 1、#GB300:产品研发进度已追平同行，因认证等因素略有延误，已拿到批量订单并于26Q1开始交付。GB200产品研发进度落后于台达、光宝等同行，仅拿到少量尾单。 2、#Rubin： 相关产品已启动研发送样，#进度与全行业同步甚至超前于部分竞争对手，正在推进送样、检测、调整、准入等程序，目标抓住2026年底至2027年的量产机会。 3、800V电源： 800V转50V DCDC已到中试阶段，800V转12V、48V转12V、800V转6V等产品已进入开发阶段，部分即将送样；12V以下板载电源处于预研阶段，将结合行业技术路线变化推进。 4、SST：正在开发中，国内&国外版本同步推进，#预计2027年一季度到上半年推出样品。 5、液冷散热系统：#开发进度、客户认证节奏与同行相比不落后、局部领域具备领先性； 已拿到部分中试订单，正在送样测试，2026年上半年预计将有更多订单。 6、客户拓展情况： #NV：26Q1已开始交付，Q2将持续交付；#北美ASIC芯片客户已对接，#国内运营商也已在26年获得订单，其余客户名单因商业惯例不便披露。 7、#业绩展望:Q2在手订单充裕、增速高于Q1、全年业绩预计积极。
聚杰微纤：订单落地在即，享受Q布大周期 Q布受AI算力与Rubin/1.6T交换机驱动，26年起是放量元年；按照目前Q布市价，预计单机价值量11W，毛利率50-60%。 上游高端设备产能紧缺至少维持3-4年，原材料和生产端的高壁垒和稀缺性有望支撑Q布高单价、高毛利中长期景气。 公司通过收购根银切入电子布赛道，安徽初期50+喷气织机、规划产能约1000万米；已公告拟1.5亿元购丰田织机、定增≤11亿元建设高端电子布项目。 产能布局和订单节奏：已订购丰田织机400台，日产能200米，已和多家头部CCL厂商对接试样，期待收获正式订单。
潍柴动力：基本面稳健，Generac今日新签订单，持续推荐！ #合作商generac新签顶尖超大规模AIDC运营商供货协议 [玫瑰] 今日（6月2日），Generac宣布已和一家顶尖超大规模数据中心运营商签订全球供货协议，为其数据中心基建项目配套供应备用发电机组，我们推测该订单即为此前投资者日说处于洽谈最后阶段的6亿美金订单，预计Generac订单已累计到13亿美金 [玫瑰] 潍柴动力为Generac北美AIDC柴发唯一供货商，我们认为公司有望显著受益、逐季兑现 #管理层电话会核心要点# [太阳] 1）产能指引提升：28年AIDC大缸径发动机产能0.8-1万台（原预期为0.8万台） [太阳] 2）燃气订单铺满产能，出货节奏没变：6月底放行，后面过验证，Q4出货100-200台，燃气明年底产能是3000+柔性化柴发产能 [太阳] 3）柴发一定是备电主要方式，主要原因为单位面积功率更高、柴发有运行时长不受限等优势，公司给出的指引已将储能等不同技术路线的影响充分考虑在内 [太阳] 4）燃气机组的最终销售方为潍柴动力，重机组装好机组后会卖回给潍柴动力销售（通过潍柴进出口公司） [太阳] 5）天然气发动机Q2排产环比略有回落（为正常季节性影响）、同比提升，我们预计该项对于股价影响较小，市场已有一定预期 [太阳] 6）公司其他经营层面均无变化，一切顺利进展
潍柴动力：基本面稳健，Generac今日新签订单，持续推荐！ #合作商generac新签顶尖超大规模AIDC运营商供货协议 [玫瑰] 今日（6月2日），Generac宣布已和一家顶尖超大规模数据中心运营商签订全球供货协议，为其数据中心基建项目配套供应备用发电机组，我们推测该订单即为此前投资者日说处于洽谈最后阶段的6亿美金订单，预计Generac订单已累计到13亿美金 [玫瑰] 潍柴动力为Generac北美AIDC柴发唯一供货商，我们认为公司有望显著受益、逐季兑现 #管理层电话会核心要点# [太阳] 1）产能指引提升：28年AIDC大缸径发动机产能0.8-1万台（原预期为0.8万台） [太阳] 2）燃气订单铺满产能，出货节奏没变：6月底放行，后面过验证，Q4出货100-200台，燃气明年底产能是3000+柔性化柴发产能 [太阳] 3）柴发一定是备电主要方式，主要原因为单位面积功率更高、柴发有运行时长不受限等优势，公司给出的指引已将储能等不同技术路线的影响充分考虑在内 [太阳] 4）燃气机组的最终销售方为潍柴动力，重机组装好机组后会卖回给潍柴动力销售（通过潍柴进出口公司） [太阳] 5）天然气发动机Q2排产环比略有回落（为正常季节性影响）、同比提升，我们预计该项对于股价影响较小，市场已有一定预期 [太阳] 6）公司其他经营层面均无变化，一切顺利进展
波动之后，仍然看好埃科光电！【西部机械】 核心观点：近期回调核心原因是之前涨得太急叠加最近半导体β偏弱，当前位置我们认为安全边际较高，后续有望迎来反弹，看100e?，当前仍然推荐买入 半导体 主营工业相机，系半导体量检测设备四大核心零部件之一，占bom 10%，按国内500e美金半导体设备市场规模，12%的量检测占比，50%的bom占比可计算公司# 国内可及空间20e左右 潜在利润空间：覆盖国内一线量检测设备厂如飞测，精测，xkl；偏二线设备厂如合肥yuwei，东方晶源等，按远期50%市占率，30%净利率，30x pe，对应了100e市值，叠加自动对焦?线光谱共聚焦产品，单设备asp有望提升50%，远期空间仍有望上修 主业：收入构成的权重行业如pcb ，锂电，面板预计均高速成长，半导体预计大几千万级别收入体量，主业业绩同样存在上修可能。 综合看至少100-150e市值，现价仍然强推买入 欢迎交流
彭博：SpaceX 计划最早于周三确定首次公开募股条款